Реструктуризация поддержала качество кредитов и займов

Спад активности на рынке розничного кредитования, связанный с началом пандемии ко­ронавируса и принятыми на этом фоне ограничительными мерами, оказался временным. Качество кредитов и займов снизилось лишь незначительно – благодаря проведенным реструктуризациям кредитов (займов), позволившим клиентам избежать дефолта в пери­од наиболее жестких ограничений, а также действиям банков после 2015 г. по повыше­нию качества кредитного портфеля. После выхода из реструктуризации значительного ухудшения качества кредитов также не наблюдается.

Клиентская база банков и МФО.

Введенные в II квартале 2020 г. временные ограничения в связи с началом пандемии привели к отрицательной динамике рынка розничного кредитования, затронув в первую очередь необеспеченное потребительское кредитование и рынок займов МФО. Именно в этих сегментах общее количество заемщиков сократилось на 0,8 и 0,2 млн человек со­ответственно.

Уже в III квартале 2020 г. розничный сегмент кредитования во многом восстановился и общее количество заемщиков, имеющих задолженность по кредиту (займу), достигло 41,9 млн человек, что практически соответствует значениям до начала пандемии.

Ситуация в ипотечном сегменте кредитования.

В условиях снижения ставок по ипотечным кредитам, в том числе благодаря действию го­сударственных льготных программ, в III квартале среди заемщиков, получивших ипотеч­ный кредит, доля людей, для которых ипотека стала первым кредитом в жизни, несколь­ко возросла: с 22,8 до 24,2%.

Снижение ставок увеличило спрос на рефинансирование ипотечных кредитов по более низкой ставке. Пик спроса на рефинансирование пришелся на I квартал 2020 г.; доля та­ких кредитов в этом квартале составила 12,7% от объема выданных ипотечных кредитов.

При рефинансировании ипотечных кредитов в 2020 г. банки увеличивали задолженность по новому ипотечному кредиту в среднем на 4 – 6% (так называемая практика «top-up»). Такой прирост размера кредита не создает дополнительных рисков.

Качество кредитных портфелей банков и МФО.

Качество кредитных портфелей банков и МФО остается устойчивым, в том числе благода­ря проведенным реструктуризациям задолженности. Качество обслуживания долга вновь приходящими в сегмент розничного кредитования заемщиками даже несколько повыси­лось в II квартале в связи с ужесточением кредиторами стандартов кредитования. Улуч­шение качества вновь выданных кредитов, особенно в сегменте МФО, также может быть связано с поддержкой доходов населения государственными социальными выплатами и с общим снижением расходов заемщиков на товары и услуги. В целом в портфеле МФО сохраняется высокий уровень просроченной задолженности – в основном за счет клиен­тов, имеющих более двух займов и только займы МФО.

Заемщики в среднем имеют задолженность более чем по одному кредиту (займу), что указывает на важность расчета показателя долговой нагрузки при выдаче кредита (займа). Среднее количество кредитов (займов), приходящихся на одного банковского заем­щика, составляет 1,90 ед. на 1 октября, на заемщика МФО – 2,95 ед., что несколько ниже, чем на 1 апреля (1,91 и 2,99 ед. соответственно).

Реструктуризация розничных кредитов в силу закона.

Законодательные изменения, позволившие заемщикам обратиться за кредитными каникулами, были своевременными. Основной спрос на реструктуризацию наблюдался со стороны закредитованных заемщиков. В ипотечном сегменте кредитования на граждан, обратившихся за реструктуризацией, приходится 2,3 кредита (займа) (на прочих ипотечных заемщиков – 1,6 кредита (займа); в сегменте необеспеченного потребительского кредитования – 3,7 кредита (займа) (на прочих заемщиков в сегменте – 2,1 кредита (займа).

На  момент обращения заемщиков за  кредитными каникулами качество обслуживания долга только начинало ухудшаться, доля просроченной задолженности была небольшой (0,1% – по ипотечным кредитам, 0,2% – по необеспеченным потребительским кредитам), но имелась у значительной доли реструктурированных кредитов (6,4% ипотечных кредитов; 9,6% необеспеченных потребительских кредитов).

В отношении кредитов, вышедших из реструктуризации в соответствии с Федеральным законом от 03.04.2020 № 106-ФЗ¹ с 1 июля по 1 октября 2020 г., у 85,6% в ипотеке и 72,1% в необеспеченном кредитовании не наблюдалось увеличения просроченной задолженности. Это может свидетельствовать о  восстановлении финансового положения существенной части заемщиков.

Структура клиентской базы.

По  мере развития финансового рынка, процедуры кредитования постепенно упрощаются, что способствует большему проникновению кредитования среди населения. В 2020 г. этот рост был прерван началом пандемии, однако в отличие от предыдущих кризисных периодов восстановление рынка произошло сравнительно быстро. В II квартале количество банковских заемщиков сократилось на 0,8 млн человек (рис. 1). Количество действующих заемщиков микрофинансовых организаций (МФО) в II квартале снизилось на 158 тыс. человек. У банков уменьшилось число заемщиков, имеющих необеспеченные потребительские кредиты (на 0,8 млн человек), в то время как количество ипотечных заемщиков несколько увеличилось (на 0,1 млн человек), что было обусловлено значительным снижением ставок по ипотечным кредитам – как из-за перехода Банка России к мягкой денежно-кредитной политике, так и в связи с действием государственных программ льготного кредитования. Уже в III квартале снятие временных ограничений в большинстве регионов привело к восстановлению сегмента розничного кредитования: общее количество заемщиков на 1 октября (41,9 млн человек) приблизилось к уровню, который наблюдался до начала пандемии (42,1 млн человек на 1 апреля 2020 г.).

В структуре заемщиков преобладают банковские клиенты. На 1 октября 2020 г. 86,4% заемщиков имели задолженность только по банковским кредитам (36,1 млн человек), 6% заемщиков – только по займам МФО (2,5 млн человек), оставшиеся 7,7% – как по банковским кредитам, так и по займам МФО (3,2 млн человек).

Несмотря на то что объем портфеля займов составляет лишь 1,1% от задолженности по розничным банковским кредитам (рис. 2), доля заемщиков МФО в совокупном количестве заемщиков выросла с 6,4% в 2018 г. до 13,6% на 1 апреля 2020 года. Характерный для молодого рынка рост происходил в равной степени как за счет заемщиков МФО, не имеющих банковских кредитов, так и за счет тех, у кого есть задолженность перед банками. При этом с начала пандемии доля заемщиков, имеющих займы МФО, оставалась неизменной.

Введенные в II квартале ограничения в связи с пандемией, а  также рост количества реструктурированных кредитов не  оказали влияния на  долю людей, полностью исполнивших свои обязательства перед кредиторами, то есть закрывших кредит (заем) (рис. 3, 4). Общее снижение спроса на кредиты и займы в II квартале временно уменьшило скорость обновления клиентской базы банков и МФО, но уже в III квартале приток новых банковских клиентов восстановился (рис. 3). У МФО приток новых клиентов остался несколько ниже того уровня, который наблюдался до пандемии (рис. 4).

Кредитные риски и долговая нагрузка заемщиков в условиях пандемии.

В предыдущих обзорах² была зафиксирована тенденция постепенного роста среднего ко­личества кредитов (займов), приходящихся на одного заемщика. Этот тренд временно пре­рвался в II – III кварталах 2020 года. С 2018 г. по 1 апреля 2020 г. среднее количество креди­тов и займов у банковского заемщика выросло с 1,69 до 1,91 ед. (рис. 5), однако в следующем квартале показатель впервые снизился – на 0,02, до 1,89 единицы. Среди заемщиков МФО на­блюдалась схожая картина: за период с 1 января 2019 г. по 1 апреля 2020 г. среднее количе­ство кредитов и займов, приходящихся на одного заемщика, увеличилось с 2,59 до 2,99 ед., а в II и III кварталах 2020 г. снизилось до 2,96 и 2,95 ед. соответственно.

Качество обслуживания долга новыми заемщиками, не  имевшими на  момент обращения за  кредитом (займом) задолженности, остается устойчивым в  рассматриваемом периоде (рис.  6) и даже несколько улучшилось с начала пандемии. Ужесточение кредиторами стандартов кредитования в II квартале 2020 г., а также рост социальных выплат могли быть основными причинами повышения качества обслуживания долга новыми заемщиками в II – III кварталах. Между заемщиками МФО и банков сохраняется устойчивая разница в платежной дисциплине (отраженная в бизнес-модели микрофинансовых организаций). Из заемщиков МФО, появившихся в II квартале 2020 г. , 39% закончили III квартал с просроченной задолженностью. Для сравнения: аналогичный показатель для заемщиков МФО и банковских организаций (одновременно) составил 15%, а для банковских заемщиков – всего 2%.

Ипотечное кредитование.

В III квартале ускорился рост ипотечного кредитования. Заемщики обращались за ипотечным кредитом (либо в целях улучшения жилищных условий, либо в целях инвестиций) и получали кредиты по исторически низким ставкам. До начала пандемии среднее количество кредитов и займов, приходящихся на людей, которые обращались за ипотекой, стабильно росло (рис. 7). Изменение тренда с II квартала 2020 г. обусловлено приходом (в период исторически низких ставок по ипотеке) новых заемщиков, которые ранее не имели кредитов. В III квартале на заемщика, получившего ипотечный кредит, приходилось 1,58 кредита (займа) с учетом ипотеки (в I квартале – 1,60). Если до начала пандемии доля людей, у которых отсутствовала кредитная история, среди ипотечных заемщиков постепенно снижалась, то  с  II квартала этот тренд изменился (рис. 8). Среди заемщиков, получивших ипотечный кредит в III квартале, 24,2% человек (164 тыс.) не имели ранее задолженности по кредитам (займам) (в I квартале: 23,0% человек, или 101 тыс.).

В 2020 г., в  условиях снижения ставок по ипотечным кредитам до исторически низкого уровня в 8,1%³, увеличился спрос на рефинансирование уже действующих кредитов по более низким ставкам (здесь и далее речь идет о рефинансировании ипотечных кредитов другими банками⁴). Объем кредитов, предоставленных на рефинансирование⁵, за первые три квартала 2020 г. составил 299 млрд руб. и уже превзошел объем рефинансирования за весь 2019 г. (153 млрд руб.). Доля кредитов, предоставленных на цели рефинансирования, также выросла в 2020 г. и достигла исторического максимума в I квартале (рис. 9).

Зачастую при рефинансировании размер вновь предоставляемого банком кредита превышает задолженность по рефинансируемой ссуде (практика «top-up»). В США избыточное распространение такой практики стало одним из факторов ипотечного кризиса 2007 года.

На российском рынке средняя величина «top-up» по всем рефинансированным кредитам с 2019 г. составляла 4 – 10% от размера рефинансируемого кредита (рис. 10). В 2020 г., когда спрос на рефинансирование существенно возрос, величина «top-up» составила 3,8 – 5,6%. Это умеренный прирост размера кредита, который не создает дополнительных рисков.

Банки с 2015 г. последовательно улучшали качество ипотечных кредитов, в том числе в условиях действия макропруденциальных ограничений на  предоставление рискованных кредитов. Этот фактор, а  также реструктуризации кредитов позволили избежать резкого роста просроченной задолженности с начала пандемии (рис. 11, 12). Незначительное ухудшение кредитного качества ипотечных кредитов во время пандемии все же наблюдалось – например, доля ссуд с просрочкой свыше 90 дней на 12-й месяц жизни кредита увеличилась с 0,1% по кредитам, предоставленным в 2018 г., до 0,22% по кредитам, предоставленным в 2019 г. (рис.  11). Эти показатели потерь в  1,5 – 2 раза ниже тех, что наблюдались по кредитам, предоставленным в  2015 – 2017 годах. Однако наличие большого количества реструктуризаций не позволяет сделать однозначный вывод о качестве кредитов, поскольку оно может значительно измениться после окончания кредитных каникул.

Федеральный закон от 03.04.2020 № 106-ФЗ предоставил возможность заемщикам, столкнувшимся с  существенным снижением доходов, воспользоваться кредитными каникулами.

Данные БКИ дают возможность проанализировать кредитное качество таких кредитов. Многие граждане, не имевшие этих проблем до пандемии, столкнулись со сложностями по обслуживанию долга, на  что указывает наличие небольшой просроченной задолженности, но по значительному количеству реструктурируемых ипотечных кредитов. Доля просроченной задолженности у ипотечных заемщиков, воспользовавшихся возможностью реструктуризации, на 1 июля 2020 г. составляла 0,1% от их общей ссудной задолженности (для сравнения: средняя доля просроченной задолженности по ипотечным кредитам была равна 0,8%). При этом у 6,5% заемщиков, обратившихся за реструктуризациями в II квартале 2020 г., хотя бы по одному кредиту имелась просрочка, а среди реструктурируемых кредитов доля кредитов с просрочкой составила 6,4%.

Заемщики с повышенной долговой нагрузкой наиболее уязвимы к экономическим шокам. На ипотечных заемщиков, получивших кредитные каникулы, приходилось 2,3 кредита (займа), в то время как на прочих ипотечных заемщиков – 1,6 кредита (займа). Это подтверждает необходимость проводимой Банком России работы по внедрению в деятельность банков и МФО практики расчета показателя долговой нагрузки (ПДН) заемщика и по установлению макропруденциальных надбавок в зависимости от ПДН, позволяющих накапливать в банковской системе буферы капитала.

Около 15% ипотечных кредитов, реструктурированных согласно Федеральному закону от 03.04.2020 № 106-ФЗ, к концу III квартала уже вышли из реструктуризации. Это могло произойти в связи с тем, что заемщик не смог подтвердить снижение дохода, или по инициати­ве заемщика. По ипотечным кредитам, вышедшим из реструктуризации с 1 июля по 1 октября 2020 г., в отношении 86% не наблюдалось увеличения просроченной задолженности, что мо­жет быть обусловлено восстановлением финансового положения заемщика или новой ре­структуризацией уже по собственным программам банка.

Необеспеченное потребительское кредитование.

В начале пандемии банки ужесточили стандарты необеспеченного потребительского креди­тования. В связи с этим в II квартале 2020 г. рост количества кредитов, приходящихся на одного заемщика, остановился (рис. 13). Но уже в III квартале, по мере восстановления розничного кре­дитования, рост данного показателя продолжился. В среднем заемщик при обращении за не­обеспеченным потребительским кредитом уже имеет задолженность еще по одному кредиту.

За необеспеченными потребительскими кредитами, как правило, обращаются заемщики, уже имеющие кредитный опыт. Доля заемщиков, не имевших кредитной истории, среди новых заем­щиков необеспеченных потребительских кредитов составила 9,7% в III квартале 2020 г. (рис. 14).

Как и в ипотечном сегменте кредитования, реструктуризация потребительских кредитов позволила избежать резкого роста просроченной задолженности. С 2016 г. качество необеспеченных потребительских кредитов остается стабильным, в том числе и в период пандемии (рис. 15, 16). В целом риск по необеспеченным потребительским кредитам выше, чем по ипотеке, что объясняется как более тщательным подходом банков к отбору ипотечных заемщиков, так и большей ответственностью самих заемщиков. Для сравнения: доля ссуд с просрочкой более 90 дней по поколениям ипотечных кредитов на 12-й месяц жизни составляет лишь 0,22%, по потребительским кредитам – 2,19% (в соответствии с данными по кредитам, предоставленным в III квартале 2019 г.) (рис. 15).

Доля просроченной задолженности по  необеспеченным потребительским кредитам, реструктурированным на 1 июля 2020 г. , составляла всего 0,2%, тогда как рыночная доля просрочки в этом сегменте – 7,7%. При этом доля ссуд, имеющих просрочку, составила 9,6% среди реструктурированных кредитов, что указывает на трудности с обслуживанием долга, с которыми столкнулись заемщики в начале пандемии.

Заемщики необеспеченных потребительских кредитов, обратившиеся за  кредитными каникулами, были относительно закредитованы. На 1 июля 2020 г. среднее количество кредитов (займов), приходящихся на одного заемщика на кредитных каникулах, составило 3,7 ед., в то время как на остальных заемщиков этого сегмента – 2,1 единицы.

Среди необеспеченных потребительских кредитов, вышедших из реструктуризации к 1 октя­бря 2020 г. в связи с тем, что заемщик не смог подтвердить снижение дохода, или по инициати­ве заемщика, в отношении 72,1% кредитов не наблюдалось роста просроченной задолженности.

Влияние пандемии на качество кредитного портфеля МФО.

Начало распространения коронавирусной инфекции и ограничительные меры в II квартале 2020 г. оказали влияние на рынок потребительского микрофинансирования, однако на данный момент это не привело к значительному росту долговой нагрузки заемщиков.

В II квартале 2020 г., по данным БКИ, впервые за продолжительное время произошло со­кращение объемов выдач микрозаймов, которое составило 34,2% (объем был практически полностью восстановлен в следующем квартале), при этом наибольшее снижение пришлось на сегмент ILB⁶ (44,3%). Данная тенденция во многом связана с увеличением доли отказов по заявкам на предоставление займа в целях минимизации кредитных рисков, а также с за­крытием ряда отделений МФО (основное влияние пандемии на офлайн-сегмент). В итоге со­вокупный портфель займов в II квартале 2020 г. сократился с 225 до 220 млрд руб. (-2,2% за квартал), а количество действующих заемщиков – с 5,7 до 5,6 млн человек (-2,8%).

В этот период также наблюдались снижение средней суммы займа с 16,8 до 14,4 тыс. руб. (рис. 17) и рост доли договоров с суммой менее 10 тыс. руб. с 48,5 до 52,6%. По таким займам МФО имеет право не рассчитывать ПДН и, соответственно, в случае его повышенного зна­чения (более 50%) не формировать дополнительный капитал⁷. Стоит отметить, что в структу­ре выдач за период с 01.04.2020 по 01.10.2020 увеличилась доля так называемых повторных заемщиков с 37 до 43% (наличие одного и более займов за последние 12 месяцев в одной и той же МФО, рис. 18), при этом пик пришелся на конец II квартала 2020 г. (47%). Наибольший рост данного показателя произошел именно в «классических» сегментах IL и PDL: +7,5 п.п. (до 58%) и +20,7 (до 47%) соответственно. В текущих условиях, с одной стороны, данное обстоятельство может являться свидетельством использования практики рефинансирования кредитов с целью сдерживания роста просроченной задолженности, а с другой – может быть признаком минимизации рисков МФО за счет увеличения доли повторных заемщиков.